Esta carpeta puede llegar a ocupar varios gigas en la unidad de sistema, con lo que moverla a otra unidad puede ser una buena manera de liberar espacio cuando lo necesitemos. La forma de hacerlo es sencilla, sólo deberemos copiar la carpeta entera en la unidad destino, eliminarla de C: y crear un enlace simbólico desde la ubicación original a la nueva ubicación.
En el siguiente artículo, «Move WINDOWS/INSTALLER to different drive«, tenemos la información detallada. Para crear el enlace simbólico se requiere instalar una utilidad de Windows denominada junction.exe.
Respecto a la pregunta de para que sirve esta carpeta, como su nombre deja entrever, sirve para almacenar archivos de instalación, desinstalación o similares. No tiene un uso intensivo pero puede dar problemas en el momento de desinstalar o actualizar un programa.